El MBO de Hoffmann Saveurs

Description

Hoffmann Saveurs es una empresa dedicada a la producción y venta de sabores para la industria alimentaria (por ejemplo, para el vodka de limón, el tequila de manzana o el yogur de fresa). Cuenta con importantes clientes y un volumen de negocio de 15 millones. Su fundador y propietario ha decidido jubilarse y se está planteando venderla. Los dos principales directivos se plantean adquirir la empresa con la ayuda de un fondo privado de inversión especializado en deuda intermedia y subordinada.

Learning Objective

El presente caso describe los distintos pasos que deben seguirse a la hora de llevar a cabo un MBO estándar. Puede emplearse para ilustrar la valoración de una empresa por descuento de cash flows y por múltiplos. También se puede utilizar para explicar y analizar las alternativas de financiación, ya que se presentan hasta cinco opciones distintas de deuda y equity.

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Keywords

Deuda Mezzanine. Financiación MBO Valoración de empresas